每經(jīng)記者｜張寶蓮    每經(jīng)編輯｜文多    

12月3日，辰安科技（SZ300523，股價(jià)26.2元，市值61億元）復(fù)牌。公司于2日晚間披露定增計(jì)劃，擬以20.33元/股向合肥國(guó)有資本創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱合肥國(guó)投）發(fā)行不超6979.13萬(wàn)股，募資不超14.19億元。本次定增完成后，公司控股股東將從中國(guó)電信集團(tuán)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“電信投資”）變更為合肥國(guó)投，實(shí)際控制人由國(guó)務(wù)院國(guó)資委轉(zhuǎn)為合肥市國(guó)資委。公司稱：“新控股股東的引入，是央地國(guó)資在公共安全產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域合作協(xié)同的重要舉措。”

辰安科技是城市安全與應(yīng)急行業(yè)企業(yè)。本次定增所獲募資中，9.68億元擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)，占比近七成；2.81億元擬投向“AI+公共安全智腦項(xiàng)目”（AI意為人工智能）；1.70億元擬投向“公共安全智能裝備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”。

圖片來(lái)源：公告截圖

本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票前，合肥國(guó)投持有公司股份1746.83萬(wàn)股，占上市公司總股本的7.51%。按照本次發(fā)行數(shù)量上限測(cè)算，本次發(fā)行完成后，合肥國(guó)投持股比例預(yù)計(jì)升至28.85%，將成為公司控股股東。

資料顯示，合肥國(guó)投成立于2024年6月，注冊(cè)資本5億元，主要從事投資與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，系合肥國(guó)資三大投資平臺(tái)之一合肥建投集團(tuán)的全資子公司。

今年5月，合肥國(guó)投從上海瑞為鐵道科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海瑞為）處受讓了辰安科技6.27%股份。這些股份過戶后，合肥國(guó)投持股占比增至7.22%，成為公司第四大股東。

公司稱，本次發(fā)行將進(jìn)一步強(qiáng)化公司在公共安全與應(yīng)急領(lǐng)域的核心能力建設(shè)，加大對(duì)前沿技術(shù)與創(chuàng)新解決方案的戰(zhàn)略投入。

從募投項(xiàng)目看，“AI+公共安全智腦項(xiàng)目”將充分依托人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，建設(shè)公共安全智腦，提升辰安科技公共安全全體系產(chǎn)品和業(yè)務(wù)全流程AI能力，并整合應(yīng)急管理、城市安全領(lǐng)域的多模態(tài)數(shù)據(jù)，形成公共安全大數(shù)據(jù)基座。

“公共安全智能裝備研發(fā)項(xiàng)目”擬通過研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化適配多業(yè)務(wù)場(chǎng)景的無(wú)人化裝備，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)延伸發(fā)展。項(xiàng)目將重點(diǎn)攻克適用于包括監(jiān)測(cè)預(yù)警、自動(dòng)處置等多業(yè)務(wù)場(chǎng)景的無(wú)人機(jī)、機(jī)器人等無(wú)人化裝備產(chǎn)品的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化工作。

辰安科技介紹本次定增背景時(shí)表示，公司近年來(lái)財(cái)務(wù)狀況亟待改善。

2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，辰安科技合并報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債率分別為61.11%、57.65%、65.42%和66.61%，資產(chǎn)負(fù)債率整體處于較高水平且總體呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)；2022年度、2023年度、2024年度和2025年1~9月，公司合并報(bào)表經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為7.41億元、-6.09億元、-1.80億元、-1.26億元，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)面臨較大的現(xiàn)金流壓力。公司應(yīng)收賬款規(guī)模也較大，2023年末、2024年末和今年三季度末，應(yīng)收賬款期末余額分別為21.32億元、18.83億元、16.41億元。

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