每經(jīng)記者｜李玉雯    每經(jīng)編輯｜董興生    

在長三角這個經(jīng)濟活躍的區(qū)域，6家A股上市城商行正展現(xiàn)出穩(wěn)中有進、韌性增長的態(tài)勢。

面對銀行業(yè)普遍承受的息差收窄壓力，6家城商行前三季度均實現(xiàn)營收、凈利潤雙增。拆解營收構(gòu)成來看，6家銀行利息凈收入全部實現(xiàn)同比增長，其中南京銀行、江蘇銀行增速分別高達28.52%、19.61%，在所有A股42家上市銀行中亦居于前列。

與此同時，6家城商行均穩(wěn)步推進資產(chǎn)規(guī)模擴張。9月末，江蘇銀行以4.93萬億元的資產(chǎn)總額居于城商行“一哥”之位，資產(chǎn)規(guī)模較年初增幅達24.68%，也是A股上市銀行中資產(chǎn)增速最快的銀行。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在資產(chǎn)規(guī)模擴容背后，6家城商行均呈現(xiàn)出存貸兩旺的勢頭。進一步細分來看，對公業(yè)務成為各家銀行信貸擴表的主要支撐，各家銀行在科技金融、普惠金融、綠色金融等領域貸款投放顯著增長。

此外，在信貸擴表的同時，各家銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健，不良貸款率較年初持平或下降，部分銀行通過推動可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股等方式夯實資本實力。

息差壓力下，利息凈收入仍實現(xiàn)同比增長

今年前三季度，長三角地區(qū)6家城商行均實現(xiàn)營收、凈利潤雙增長，除蘇州銀行體量相對較小，其余5家城商行盈利規(guī)模均在百億元之列。

從絕對值來看，江蘇銀行實現(xiàn)營收671.83億元、歸母凈利潤305.83億元，均位居A股城商行首位。寧波銀行緊隨其后，實現(xiàn)營收549.76億元、歸母凈利潤224.45億元，排名A股城商行第二，且超越部分全國性股份制銀行。

數(shù)據(jù)來源：同花順

值得一提的是，在銀行業(yè)整體面臨息差承壓的背景下，這6家機構(gòu)在前三季度均實現(xiàn)利息凈收入同比增長。其中，南京銀行、江蘇銀行利息凈收入同比增速分別高達28.52%、19.61%，在所有A股42家上市銀行中亦居于前列。

對于利息凈收入大幅提升的原因，南京銀行副行長、董事會秘書江志純在三季度業(yè)績說明會上從資負兩端予以回應。

一方面，南京銀行加大信貸投放力度，信貸資產(chǎn)日均規(guī)模較去年同期增長14.45%，較好地帶動了利息凈收入增長。同時，持續(xù)調(diào)優(yōu)資產(chǎn)配置策略，通過優(yōu)化金融資產(chǎn)三分類結(jié)構(gòu)，提高生息資產(chǎn)比例。

另一方面，該行推動存款降成本計劃持續(xù)實施，強化對高成本存款的量價管控，并通過增客戶、做代發(fā)、抓結(jié)算和場景金融等項目有序推進，加強結(jié)算性存款拓展。前三季度，南京銀行付息負債付息率同比下降36個基點，存款付息率較上年同期下行近30個基點，環(huán)比下降7個基點。

此外，這些銀行也在發(fā)力中間業(yè)務以拓展收入來源。前三季度，寧波銀行手續(xù)費及傭金凈收入同比大幅增長29.3%至48.5億元，無論是增速還是規(guī)模，都居A股城商行首位。有分析指出，這背后是資本市場活躍度提升之下，財富代銷及資產(chǎn)管理等業(yè)務帶來的強力驅(qū)動。

存貸兩旺，對公業(yè)務成信貸增長“主引擎”

前三季度，6家城商行均穩(wěn)步推進資產(chǎn)規(guī)模擴張。截至9月末，江蘇銀行以4.93萬億元的資產(chǎn)總額居于城商行“一哥”之位，資產(chǎn)規(guī)模較年初增幅達24.68%，也是A股上市銀行中資產(chǎn)增速最快的銀行。

寧波銀行、南京銀行、蘇州銀行的資產(chǎn)增速也達到兩位數(shù)。從9月末的規(guī)模來看，寧波銀行資產(chǎn)總額首次突破3.5萬億元，在城商行中規(guī)模僅次于江蘇銀行、北京銀行。上海銀行資產(chǎn)規(guī)模也攀升至3.3萬億元，緊隨其后的南京銀行資產(chǎn)規(guī)模達2.96萬億元，離3萬億元關口僅一步之遙。

記者注意到，在資產(chǎn)規(guī)模擴容背后，6家城商行均呈現(xiàn)出存貸兩旺的勢頭，截至9月末，各家銀行的存貸款較年初均有所增長。

在存款端，截至9月末，江蘇銀行存款總額攀升至2.54萬億元，較年初大幅增長20.22%，也是A股銀行中唯一存款增速達到20%的銀行。蘇州銀行、寧波銀行存款總額相較年初增幅也均超過10%，其中寧波銀行存款總額突破2萬億元。

在貸款端，截至9月末，江蘇銀行貸款總額較年初增長17.87%至2.47萬億元，規(guī)模居A股城商行之首。寧波銀行貸款增速也同樣顯著，貸款總額較年初增長16.31%至1.72萬億元。

數(shù)據(jù)來源：同花順

進一步細分來看，對公業(yè)務成為各家銀行信貸擴表的主要支撐。截至9月末，寧波銀行公司貸款及墊款本金1.08萬億元，較年初大幅增長30.83%。江蘇銀行對公貸款也較年初高增26.27%，達到1.66萬億元。

記者注意到，從對公貸款投向來看，各家銀行在科技金融、普惠金融、綠色金融等領域貸款投放顯著增長。

例如，截至9月末，南京銀行對公貸款余額1.07萬億元，較上年末增長14.63%。其中，綠色金融、科技金融、普惠金融貸款余額分別較上年末增長33.03%、17.47%、16.16%，均高于對公貸款整體增速。前三季度，上海銀行科技貸款投放金額約1663億元，同比增長達33.83%。

在信貸投放增長的同時，如何進一步深化科技金融等領域的專業(yè)化經(jīng)營？上海銀行行長施紅敏在三季報業(yè)績說明會上對此回應稱，該行正在加快相關專業(yè)化經(jīng)營工作落地，包括建立行業(yè)研究院，總行牽頭對重點領域細分賽道開展客戶、行業(yè)研究；創(chuàng)新豐富產(chǎn)品，打磨諸如知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、員工持股融資等具有市場競爭力的產(chǎn)品；針對科技金融建立了專營機構(gòu)、專營團隊；做好各項資源及架構(gòu)配套，在考核等方面進一步加大對“五篇大文章”的支持力度。

資產(chǎn)質(zhì)量顯韌性，不良貸款率較年初持平或下降

在資產(chǎn)規(guī)模增長的同時，6家城商行資產(chǎn)質(zhì)量總體呈現(xiàn)平穩(wěn)向好趨勢。截至9月末，江蘇銀行不良貸款率較年初下降0.05個百分點至0.84%，其余5家城商行不良貸款率較年初持平，其中，寧波銀行、杭州銀行不良貸款率均為0.76%，資產(chǎn)質(zhì)量處于上市銀行第一梯隊。

在資產(chǎn)質(zhì)量展現(xiàn)韌性的背后，銀行正在加大風險處置力度。以南京銀行為例，該行9月末不良貸款率為0.83%，較上半年末下降0.01個百分點，與年初持平。記者從南京銀行業(yè)績說明會獲悉，今年以來，該行持續(xù)優(yōu)化客戶策略和風險策略，嚴把風險入口關，同時加大風險預警、排查及處置力度，處置推動較為有力，在三季度有效處置了部分存量風險資產(chǎn)，使得三季度末不良貸款率有所下降。

另就風險抵御能力來看，6家城商行中上海銀行的核心一級資本充足率較高，為10.52%，較年初上升0.17個百分點。上海銀行董事會秘書李曉紅在三季度業(yè)績說明會上回應這一指標提升背后的舉措，包括通過提高盈利能力，提升內(nèi)源性資本補充；推動業(yè)務結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大低資本占用和輕資本業(yè)務拓展；加強資本管理，降低低效資本占用，提升整體資本回報水平等。她同時提及，將積極推進可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，為未來業(yè)務發(fā)展提供必要保障。

此外，杭州銀行、南京銀行均在年內(nèi)完成可轉(zhuǎn)債摘牌，可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股比例均接近100%。截至9月末，前述兩家城商行的核心一級資本充足率分別為9.64%、9.54%，較年初分別上升0.79個百分點、0.18個百分點。

提升分紅比例，部分銀行已完成中期派息

眼下正值上市銀行2025年中期分紅陸續(xù)推進之際，記者注意到，目前上海銀行、蘇州銀行、杭州銀行、南京銀行已完成中期派息，江蘇銀行、寧波銀行也在推動中期分紅事項。其中，寧波銀行在今年首次推出中期分紅預案；江蘇銀行股東大會已審議通過相關議案，由董事會決定具體利潤分配方案。

分紅事宜關乎投資者回報及信心，各家銀行在不同場合紛紛就中期分紅事項予以回應。

杭州銀行在近期接待機構(gòu)調(diào)研時稱，該行自上市以來一直秉持現(xiàn)金分紅和凈利潤增長相匹配的原則，積極提升投資者回報。2024年度該行實現(xiàn)的凈利潤較上市當年（即2016年）增長了3.2倍，2024年度現(xiàn)金分紅總額較2016年增長了4.4倍，上市以來現(xiàn)金分紅比率穩(wěn)步提升。該行2025年中期分紅總額27.55億元，同比增長超24%，高于上半年16.66%的凈利潤增速，體現(xiàn)了對提升股東回報的高度重視，分紅比例也進一步提升。

上海銀行董事會秘書李曉紅在三季報業(yè)績會上表示，近年來，該行持續(xù)提升現(xiàn)金分紅比例，并提高分紅頻次，實施中期分紅。2023年度、2024年度中期、2024年度現(xiàn)金分紅率分別為30.06%、30.67%、31.22%，2025年中期現(xiàn)金分紅比例進一步提升至32.22%，在上市銀行中處于較高水平。同時，該行已制定并公布估值提升計劃，計劃未來三年（2025~2027年）每一年度現(xiàn)金分紅比例不低于30%。

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