【市場復(fù)盤】

本周三(9月24日)，迎來“9.24”新政一周年，大盤全天震蕩反彈，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈全線爆發(fā)領(lǐng)漲市場，機器人、AI均有脈沖動作、表現(xiàn)搶眼。機器人ETF(562500)收漲3.28%，領(lǐng)漲同類基金。全天低開高走，盤中震蕩上行，一根“大陽線”放量反包，一舉突破五日均線和十日均線，增長動能強勁。持倉股方面，73只成分股中共有67只飄紅，步科股份領(lǐng)漲14.07%，海目星、燕麥科技聯(lián)袂暴漲超13%，景業(yè)智能上漲12.85%，鳴志電器錄得10%漲停板。規(guī)模方面，機器人ETF單日新增規(guī)模5.60億元，最新規(guī)模達212.86億元，突破210億元整數(shù)關(guān)口再創(chuàng)新高，遙遙領(lǐng)先市場其他機器人主題ETF?？苿?chuàng)人工智能ETF華夏(589010)收漲2.30%，早盤震蕩上行，盤中最大漲幅曾一度拉高至超3.5%，隨后小幅回落，保持高位橫盤。持倉股方面，九成成分股飄紅，第二大權(quán)重股瀾起科技領(lǐng)漲7.56%，科創(chuàng)人工智能ETF華夏持有該股10%的倉位；虹軟科技上漲5.63%，金山辦公上漲5.21%，云從科技、奇安信漲幅均超4.5%。

【熱點要聞】

1. 在2025阿里云棲大會上，阿里巴巴正式宣布與英偉達開展Physical AI（物理AI）合作。此次合作覆蓋了物理AI實踐的各個方面，包括數(shù)據(jù)的合成處理，模型的訓(xùn)練，環(huán)境仿真強化學習以及模型驗證測試等，旨在進一步縮短具身智能、輔助駕駛等應(yīng)用的開發(fā)周期。

2. 9月24日晚間，上緯新材公告稱，智元恒岳計劃要約收購公司37%的股份，要約收購價格為7.78元/股，預(yù)計所需最高資金總額為11.61億元。此次要約收購期限共計30個自然日，即9月29日至10月28日。據(jù)悉，智元恒岳是由智元機器人關(guān)聯(lián)公司上海智元新創(chuàng)技術(shù)有限公司及其核心團隊共同出資設(shè)立的持股平臺。

3. 作為阿里巴巴AI旗艦應(yīng)用的夸克在9月24日正式發(fā)布全新AI創(chuàng)作平臺“造點”。該平臺集成AI生圖與AI生視頻兩大核心能力，率先接入通義萬相“Wan2.5”，成為國內(nèi)首個支持音畫同步視頻生成的平臺。在生圖方面，“造點”引入了全球領(lǐng)先的圖像生成模型Midjourney V7。結(jié)合夸克自研技術(shù)，“造點”為用戶提供了圖像與視頻兼?zhèn)涞囊徽臼絼?chuàng)作體驗。

【機構(gòu)觀點】

天風證券表示，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值持續(xù)上升，供應(yīng)鏈協(xié)同效應(yīng)顯現(xiàn)。受下游應(yīng)用場景多元化影響，各細分領(lǐng)域呈現(xiàn)出差異化的演進格局。其中，先導(dǎo)性領(lǐng)域受生成式AI、智能終端芯片、自動駕駛芯片等推動。成為貢獻整體市場規(guī)模增量的核心動能。消費電子市場在智能終端迭代升級的溫和刺激下，智能手機、電腦、可穿戴設(shè)備等產(chǎn)品的換機需求呈現(xiàn)漸進式釋放。

【熱門ETF】

機器人ETF(562500) 是全市場唯一規(guī)模超兩百億、流動性最佳、覆蓋中國機器人產(chǎn)業(yè)鏈最全的機器人主題ETF，助力投資者一鍵布局中國機器人產(chǎn)業(yè)。

科創(chuàng)人工智能ETF華夏(589010)是機器人的大腦，20%漲跌幅+中小盤彈性，捕捉AI產(chǎn)業(yè)“奇點時刻”。