7月29日，截至收盤(pán)，滬指漲0.33%，報(bào)收3609.71點(diǎn)；深成指漲0.64%，報(bào)收11217.58點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲1.86%，報(bào)收2406.59點(diǎn)?？苿?chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）漲1.85%，盤(pán)中二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格創(chuàng)年內(nèi)新高。半導(dǎo)體材料ETF（562590）漲1.03%。

隔夜外盤(pán)：截至收盤(pán)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌0.46%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)跌0.3%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)跌0.38%。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲0.05%，美光科技漲0.64%，ARM跌0.55%，恩智浦半導(dǎo)體跌0.77%，微芯科技漲0.21%，應(yīng)用材料跌0.98%。

行業(yè)資訊：

1． 英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛日前訪華時(shí)宣布，特朗普政府已為他們頒發(fā)出口許可，英偉達(dá)將開(kāi)始向中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售H20芯片。消息人士29日透露，由于中國(guó)市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，英偉達(dá)改變了僅依賴現(xiàn)有庫(kù)存的想法，已于上周向臺(tái)積電下單了30萬(wàn)塊H20芯片。據(jù)悉，英偉達(dá)此次向臺(tái)積電的新訂單，將補(bǔ)充其現(xiàn)有的60萬(wàn)至70萬(wàn)塊H20芯片庫(kù)存。

2． 美光推出業(yè)界最高密度抗輻射SLC NAND閃存，面向太空等極端環(huán)境，已通過(guò)NASA PEM?INST?001、MIL?STD?883與JEDEC JESD57等標(biāo)準(zhǔn)測(cè)試，具備優(yōu)異耐輻射與高可靠性能力。該產(chǎn)品標(biāo)志著美光正式進(jìn)入航天級(jí)邊緣計(jì)算存儲(chǔ)市場(chǎng)，為深空任務(wù)提供關(guān)鍵支持。

3． 在合肥國(guó)有資本創(chuàng)業(yè)投資有限公司、晶合集成、青島高信智匯創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)、合肥建翔投資有限公司等多方注資下，安徽首家半導(dǎo)體光刻掩模版企業(yè)——安徽晶鎂光罩有限公司（下稱“安徽晶鎂”）擬成立，多家資方合計(jì)向其增資11.95億元。

值得關(guān)注的是，安徽晶鎂關(guān)于半導(dǎo)體光刻掩模版的技術(shù)資產(chǎn)，均來(lái)自晶合集成方面的轉(zhuǎn)讓。后續(xù)，安徽晶鎂將自行建設(shè)光罩生產(chǎn)線，專(zhuān)注于28nm及以上工藝節(jié)點(diǎn)半導(dǎo)體光罩生產(chǎn)制造。

華泰證券認(rèn)為，今年AI agent成為各大行業(yè)的“殺手級(jí)應(yīng)用”，幫助各大行業(yè)提效降本，并正在慢慢改變這些行業(yè)的商業(yè)邏輯及企業(yè)組織架構(gòu)。而在算力方面，基于已有基座大模型的后訓(xùn)練和推理需求，將逐漸取代“預(yù)訓(xùn)練”為主的服務(wù)器架構(gòu)。除了頭部的企業(yè)還需要超級(jí)算力架構(gòu)做“預(yù)訓(xùn)練”外，大部分企業(yè)都在逐漸將重心放到了模型的后訓(xùn)練和推理的需求之中，用Deepseek、千問(wèn)Qwen等基礎(chǔ)模型結(jié)合企業(yè)或部門(mén)的數(shù)據(jù)進(jìn)行后訓(xùn)練推理，落地AI能力。中國(guó)在應(yīng)用場(chǎng)景和產(chǎn)品降本上存在顯著優(yōu)勢(shì)，或推動(dòng)中美在AI產(chǎn)業(yè)鏈從平行發(fā)展逐漸回到競(jìng)合狀態(tài)。

相關(guān)ETF：公開(kāi)信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備（59%）和半導(dǎo)體材料（25%）細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國(guó)產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國(guó)產(chǎn)化率較低、國(guó)產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張、科技重組并購(gòu)浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。

半導(dǎo)體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類(lèi)：020356、C類(lèi)：020357），指數(shù)中半導(dǎo)體設(shè)備（59%）、半導(dǎo)體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導(dǎo)體上游。