每經(jīng)記者｜彭斐    每經(jīng)編輯｜張海妮    

約三個(gè)月前拋出66億元定增預(yù)案后，因?yàn)橥獠凯h(huán)境變化，工程機(jī)械巨頭中聯(lián)重科（000157，SZ；01157，HK）決定修改其募資預(yù)案。

9月30日，中聯(lián)重科公告調(diào)整非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案，將原有鎖價(jià)定增募資66億元的預(yù)案，調(diào)整為A股詢價(jià)定增募資56億元加H股增發(fā)約10億元的“A+H”預(yù)案。

中聯(lián)重科方面稱，此次方案調(diào)整主要源于資本市場(chǎng)外部政策和市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生的變化，并綜合考慮公司實(shí)際情況等因素，在不改變總體框架的情況下進(jìn)行的部分調(diào)整。

管理團(tuán)隊(duì)將首次“大手筆”持有H股 

根據(jù)7月6日公布的原增發(fā)預(yù)案，中聯(lián)重科擬募集資金總額不超過(guò)66億元，引入包括馬鞍山懷瑾基石股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、太平人壽保險(xiǎn)有限公司在內(nèi)的4名戰(zhàn)略投資者鎖價(jià)發(fā)行，鎖定期18個(gè)月。

在該預(yù)案公布近3個(gè)月后，中聯(lián)重科對(duì)募資預(yù)案進(jìn)行了調(diào)整。公告顯示，中聯(lián)重科于9月29日召開(kāi)第六屆董事會(huì)2020年度第五次臨時(shí)會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于調(diào)整公司非公開(kāi)發(fā)行A股股票方案的議案》、《關(guān)于公司與特定對(duì)象終止戰(zhàn)略合作協(xié)議、股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議的議案》及《關(guān)于調(diào)整非公開(kāi)發(fā)行A股股票方案涉及關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的議案》等相關(guān)議案。

此次，中聯(lián)重科將原A股定增預(yù)案調(diào)整為A股詢價(jià)定增與H股配售的方式。公告顯示，此次方案調(diào)整主要包括發(fā)行方式調(diào)整、定價(jià)調(diào)整和發(fā)股數(shù)量變化三個(gè)部分。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，與7月份預(yù)案中指定的4名戰(zhàn)略投資者相比，中聯(lián)重科非公開(kāi)發(fā)行A股的對(duì)象調(diào)整為不超過(guò)35名特定投資者。

在發(fā)行對(duì)象變化的同時(shí)，中聯(lián)重科在A股的募資金額也變?yōu)椴怀^(guò)56億元，發(fā)行價(jià)格不低于發(fā)行期首日前20個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)的80%，投資者認(rèn)購(gòu)的股份鎖定期為6個(gè)月。

A股募資調(diào)整的同時(shí)，中聯(lián)重科將目光放到了H股上。具體來(lái)看，預(yù)案調(diào)整后，H股的配售則由中聯(lián)重科管理團(tuán)隊(duì)平臺(tái)公司長(zhǎng)沙合盛科技投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱長(zhǎng)沙合盛）參與，在公司2019年年度股東大會(huì)審議通過(guò)的一般性授權(quán)下進(jìn)行。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，H股采取鎖價(jià)發(fā)行方式，股價(jià)為5.863港元/股，不低于認(rèn)購(gòu)協(xié)議簽署日收盤價(jià)及前5日收盤均價(jià)孰高者的8折。公告顯示，長(zhǎng)沙合盛或其指定主體擬以11.36億港元（約10億元人民幣）的總對(duì)價(jià)認(rèn)購(gòu)公司本次增發(fā)的1.94億H股。

中聯(lián)重科方面表示，從市場(chǎng)規(guī)則和案例看，港股投資者認(rèn)購(gòu)的H股股份無(wú)鎖定期要求，本次鎖定期擬定為6個(gè)月，與A股發(fā)行鎖定期保持一致，但管理團(tuán)隊(duì)將考慮較長(zhǎng)期限持有。

“這是管理團(tuán)隊(duì)首次‘大手筆’持有H股。”中聯(lián)重科董事會(huì)秘書楊篤志稱，希望此舉激發(fā)市場(chǎng)活力，堅(jiān)定境外投資者信心。同時(shí)，也希望以本次深港兩地定增融資為契機(jī)，更好激發(fā)公司在資本市場(chǎng)的活力和能見(jiàn)度，持續(xù)推動(dòng)“資本與產(chǎn)業(yè)的融合”。

中金公司發(fā)布的研報(bào)稱，中聯(lián)重科此次調(diào)整將股本攤薄，整體方案偏利好。公司股東大規(guī)模增持H股，彰顯管理團(tuán)隊(duì)信心。

募投方向繼續(xù)加碼智能制造 

公告顯示，新調(diào)整的方案中，中聯(lián)重科本次募集資金大體投向并未改變，主要將分別投向挖掘機(jī)械智能制造項(xiàng)目、攪拌車類產(chǎn)品智能制造升級(jí)項(xiàng)目、零部件智能制造項(xiàng)目以及補(bǔ)充公司流動(dòng)資金等。

調(diào)整后的募投項(xiàng)目。圖片來(lái)源：公司公告

中聯(lián)重科方面表示，募資繼續(xù)投向智能制造將進(jìn)一步提升中聯(lián)重科的核心競(jìng)爭(zhēng)力，保證公司未來(lái)的可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中聯(lián)重科A股所募集的56億元資金中，有24億元將投入中聯(lián)智慧產(chǎn)業(yè)城挖掘機(jī)械智能制造項(xiàng)目。中聯(lián)重科方面提供的信息顯示，公司正在建設(shè)的挖掘機(jī)械智能制造園區(qū)占地約1500畝，投產(chǎn)后將生產(chǎn)全系列挖掘機(jī)，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)能3.3萬(wàn)臺(tái)。建成后的挖掘機(jī)智能工廠兩條產(chǎn)線平均6分鐘生產(chǎn)下線一臺(tái)挖掘機(jī)。

此外，擬使用募投資金13億元的關(guān)鍵零部件智能制造項(xiàng)目，主要承擔(dān)的是高強(qiáng)鋼等的柔性、高效、高品質(zhì)制造。高強(qiáng)鋼是工程機(jī)械產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)輕量化的利器，是產(chǎn)品大型化、超大型化的必要支撐。

中金公司認(rèn)為，此次募投方向維持不變，將全面提升中聯(lián)重科全球競(jìng)爭(zhēng)力。其中，H股募資主要用于海外市場(chǎng)拓展、海外基地建設(shè)以及核心零部件進(jìn)口等，國(guó)際化戰(zhàn)略將持續(xù)推進(jìn)。

隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)度的加快，新基建的興起，人力替代的加速，海外市場(chǎng)的開(kāi)拓以及企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，工程機(jī)械行業(yè)的新一輪的窗口期，可能正在開(kāi)啟。

長(zhǎng)江證券表示，隨著下半年傳統(tǒng)施工旺季的到來(lái)，逆周期政策加碼，四季度行業(yè)高景氣持續(xù)。同時(shí)，中聯(lián)重科近年來(lái)綜合競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升，公司第一梯隊(duì)的混凝土機(jī)械、汽車吊、塔機(jī)等產(chǎn)品份額均持續(xù)較大幅度提升，且新培育的挖機(jī)、高空平臺(tái)、農(nóng)機(jī)等第二梯隊(duì)產(chǎn)品進(jìn)展迅速。中聯(lián)重科作為后周期產(chǎn)品龍頭，在行業(yè)景氣持續(xù)的情況下有望享有更高的優(yōu)勢(shì)。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝